Маржин-колл происходит, когда соотношение вашего капитала к марже (также известное как уровень маржи) падает ниже уровня, необходимого для поддержания открытых сделок. Узнайте, как работают маржин-коллы, когда позиции могут быть закрыты и что вы можете сделать, чтобы управлять своими рисками.
Что такое маржин-колл?
Маржин-колл — это уведомление о том, что ваш капитал приближается к минимальному требуемому уровню для поддержания открытых позиций.
Это происходит, когда рынок движется против ваших сделок, уменьшая доступную маржу, что в конечном итоге может привести к закрытию позиций.
Как работает закрытие позиций
Когда уровень вашей маржи становится слишком низким, ваши позиции могут быть закрыты автоматически. Это называется маржинальным закрытием.
Существует два процесса закрытия. Какой из них применяется, зависит от вашего счета.
Если вы получили электронное письмо об обновлениях в способах закрытия позиций (тема: «Обновления вашего торгового счета»), для вас применяется процесс закрытия 2. Если нет, применяется процесс закрытия 1.
Основное различие заключается в том, как закрываются позиции, когда ваша маржа падает ниже требуемого уровня:
- Процесс закрытия 1: позиции обычно закрываются полностью
- Процесс закрытия 2: позиции могут быть частично закрыты, закрывается только необходимая сумма для восстановления маржи
Наш процесс маржин-коллов
Мы стремимся следовать описанному ниже процессу и по возможности отправлять уведомления о маржин-коллах.
- Если ваш капитал опускается ниже 100% от требуемой маржи, вы получите маржин-колл.¹ Вы больше не сможете открывать новые сделки или размещать ордера.
- Если соотношение капитала к марже падает ниже 75%, вы получите второй маржин-колл¹. Вы по-прежнему не сможете открывать новые сделки или размещать ордера.
- Если ваш капитал упадет до 50% или ниже от требуемой маржи, процесс маржинального закрытия начнется автоматически.
Пример маржин-колла
Сценарий
- У вас на счету $3,500
- Вы открываете позицию на сумму $10,000 (100 CFD по $100)
- При кредитном плече 1:5 вы вносите $2,000 в качестве маржи
- У вас остается $1,500 доступных средств
Как будет работать процесс маржин-колла
Ниже приведен пример того, как меняется уровень маржи по мере движения рынка.
Если уровень вашей маржи упадет ниже 50%, позиции начнут закрываться автоматически. Позиции могут быть закрыты полностью или частично для восстановления маржи.
Если цена упадет до $78:
- Стоимость позиции = $7,800
- Капитал = $3500 - $2200 = $1,300
Требуемая маржа корректируется до $1,560 ($7,800 при кредитном плече 1:5).
Ваш уровень маржи составляет:
($1,300 ÷ $1,560) × 100 = 83%
В этот момент вы получите первый маржин-колл.
Если цена упадет еще и стоимость вашей позиции достигнет $7,500:
- Капитал = $1,000
Это 67% от требуемой маржи, что ниже порога второго маржин-колла в 75%. Вы получите еще один маржин-колл.
Если стоимость вашей позиции упадет ниже $7,200, ваш капитал ($700) опустится ниже 50% от требуемой маржи ($1440). Начнется процесс маржинального закрытия, и в этом примере ваша позиция будет закрыта. Если у вас было несколько позиций, они начнут закрываться автоматически.
Процесс маржинального закрытия
Когда ваш капитал опускается до 50% от требуемой маржи или ниже, процесс маржинального закрытия начинается автоматически. Это является нормативным требованием и не может быть отключено.
Способ закрытия позиций зависит от вашего счета.
Процесс закрытия 1
Позиции закрываются постепенно, пока ваш капитал не поднимется выше 50% от требуемой маржи:
- Сначала отменяются все отложенные ордера
- Затем закрываются все убыточные позиции
- Оставшиеся позиции закрываются*
- Позиции закрываются полностью
- Позиции на закрытых рынках закрываются при их повторном открытии
Процесс закрытия 2
Позиции уменьшаются по одной для восстановления уровня маржи:
- Сначала отменяются отложенные ордера (в порядке очереди)
- Затем позиции уменьшаются начиная с самых старых
- Позиции могут быть закрыты частично, а не полностью
- Закрывается только та сумма, которая необходима для восстановления требуемой маржи. Система стремится вернуть ваш коэффициент как минимум до 75%
- Позиции на закрытых рынках пропускаются до их повторного открытия
*Обратите внимание, что не все рынки открыты одновременно, поэтому прибыльная сделка может быть закрыта раньше убыточной.
Как уменьшить вероятность получения маржин-колла
Есть несколько практических шагов, которые помогут снизить вероятность получения маржин-колла:
-
Избегайте чрезмерного кредитного плеча и избыточной экспозиции
Убедитесь, что на вашем счете достаточно капитала, чтобы служить буфером в случае неблагоприятного движения рынка -
Диверсифицируйте
Торгуйте разными видами активов, чтобы распределить риски -
Отслеживайте
Следите за рыночными ценами вручную или с помощью инструментов на нашей платформе, таких как ценовые оповещения и списки наблюдения -
Управляйте рисками
Устанавливайте стоп-лоссы² и тейк-профиты для своих позиций, чтобы контролировать уровень экспозиции
Как избежать маржинального закрытия
После получения маржин-колла вы можете предпринять следующие действия для восстановления уровня маржи:
- Пополнить счет
- Отменить все отложенные ордера
- Закрыть часть или все открытые сделки
Понимание маржин-коллов при кредитном плече 1:1
При торговле с кредитным плечом 1:1 маржин-коллы обычно не ожидаются. Если цена растет, ваш капитал увеличивается; если цена падает, капитал уменьшается с той же скоростью. Поскольку заемный капитал не используется, счет обычно не может опуститься ниже требуемого уровня маржи при нормальных рыночных условиях.
Однако не все активы освобождены от ночных комиссий при торговле с плечом 1:1. Подробнее вы можете узнать здесь.
При позициях с плечом 1:1 маржин-колл может произойти только в двух конкретных случаях:
-
Шорт-позиции:
Когда вы открываете короткую позицию, ваш капитал движется в противоположном направлении рынка. Убытки могут накапливаться быстрее, что делает маржин-колл возможным даже без кредитного плеча. -
Влияние валютного курса:
Если ваш счет номинирован в одной валюте (например, EUR), а инструмент оценивается в другой (например, USD), колебания валютного курса могут вызывать небольшие изменения капитала. В редких случаях именно этот валютный эффект, а не сама сделка, может спровоцировать маржин-колл.
___________________________________________________________________
¹ Мы можем попытаться связаться с вами по телефону, электронной почте или SMS, когда ваш счет находится в состоянии маржин-колла. Однако ваша ответственность — обеспечить наличие достаточных средств на счете для выполнения требований по марже в любое время. Рынки могут двигаться быстро, и позиции могут быть закрыты до того, как мы сможем с вами связаться. Если ваш капитал упадет с уровня выше 100% требуемой маржи до ниже 50% за очень короткий промежуток времени, ваши позиции могут быть закрыты без предварительного уведомления.
² Базовые ордера стоп-лосс не гарантированы и могут быть подвержены влиянию рыночных условий, включая проскальзывание. Вы можете выбрать установку гарантированного стоп-лосса, чтобы задать фиксированный предел потенциальных убытков, что может повлечь за собой комиссию при срабатывании. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь со страницей комиссий и сборов.