Dostosowania dywidend: co powinien wiedzieć trader
Dostosowanie dywidendy to kluczowe pojęcie, które powinieneś zrozumieć jako trader, szczególnie jeśli zdecydujesz się handlować pojedynczymi akcjami lub indeksami takimi jak UK 100 czy Australia 200.
Wiele firm wypłaca dywidendy swoim akcjonariuszom jako sposób na nagrodzenie inwestycji. Gdy firma wypłaca dywidendy, wartość jej akcji prawdopodobnie spadnie, często proporcjonalnie do wartości gotówki wypłaconej jako dywidenda. Spadek wartości pojedynczej akcji z powodu wypłaty dywidendy może również wpłynąć na wartość szerszego indeksu, w którym firma jest uwzględniona. W konsekwencji te wahania cen mogą wpłynąć na pozycje, które posiadasz na takich instrumentach.
Jako trader korzystający z dźwigni finansowej, nie doświadczysz zysków ani strat w wyniku tych zmian cen, ponieważ są to zaplanowane zdarzenia, które mają przewidywalny wpływ na wartość aktywów. Aby zapewnić, że nie zostaniesz niesprawiedliwie dotknięty tymi wahaniami, wprowadzimy dostosowania dywidend. Te korekty kompensują wpływ wypłat dywidend na wartość akcji/indeksu, utrzymując uczciwe warunki handlu.
Jak wypłaty dywidend mogą wpływać na pozycje w spread bet i CFD
Gdy następuje wypłata dywidendy, która wpływa na cenę instrumentu, nastąpi tymczasowa zmiana wartości Twojej pozycji handlowej na danym rynku, co odzwierciedla się w Twoim bieżącym wyniku P&L.
Jednak zapewnimy, że takie pozycje nie zostaną istotnie dotknięte tą zmianą, poprzez zaksięgowanie na Twoim koncie kwoty proporcjonalnej do wielkości Twojej pozycji i odzwierciedlającej spadek ceny instrumentu.
Oto kilka przykładów ilustrujących, jak dostosowanie dywidendy działa zarówno w scenariuszach CFD, jak i spread bettingu.
Przykład: długa pozycja CFD na Australia 200
Otwierasz jeden długi kontrakt CFD na Australia 200 o wartości 1 USD za punkt indeksu.
Jedna z firm notowanych w Australia 200 wypłaca dywidendy, co powoduje spadek indeksu o 3 punkty i odpowiadający spadek Twojego wyniku P&L o 3 USD.
Po tym zdarzeniu dokonuje się dostosowanie dywidendy na Twoim saldzie gotówkowym jako zwiększenie o 3 USD.
Przykład: krótka pozycja CFD na Australia 200
Otwierasz jeden krótki kontrakt CFD na Australia 200 o wartości 1 USD za punkt indeksu.
Po wypłacie dywidendy przez firmę, Australia 200 spada o 3 punkty, powodując wzrost Twojego wyniku P&L o 3 USD.
Następnie dokonuje się dostosowanie dywidendy na Twoim saldzie gotówkowym jako zmniejszenie o 3 USD.
Przykład: długa pozycja spread bet na UK 100
Otwierasz jeden długi spread bet na UK 100 po 10 GBP za punkt.
Jedna z firm notowanych na UK 100 wypłaca dywidendy, co powoduje spadek indeksu o 3 punkty i odpowiadający spadek Twojego wyniku P&L.
Po tym zdarzeniu dokonuje się dostosowanie dywidendy na Twoim saldzie gotówkowym jako zwiększenie o 30 GBP (10 GBP X 3).
Przykład: krótka pozycja spread bet na UK 100
Otwierasz jeden krótki spread bet na UK 100 po 10 GBP za punkt.
Po wypłacie dywidendy przez firmę, UK 100 spada o 3 punkty, powodując wzrost Twojego wyniku P&L.
Następnie dokonuje się dostosowanie dywidendy na Twoim saldzie gotówkowym jako zmniejszenie o 30 GBP (10 GBP X 3).
Zrozumienie dostosowań dywidend jest niezbędne dla traderów spread betting/CFD, zwłaszcza przy handlu indeksami. Pomagają one zapewnić, że wpływ wypłat dywidend pojedynczych firm na ogólną wartość indeksu jest sprawiedliwie zarządzany między traderami. Znając zasady działania dostosowań dywidend, możesz podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące swoich pozycji handlowych.