Margin Calls

Ein Margin Call tritt ein, wenn der Betrag des Eigenkapitals auf Ihrem Konto unter die erforderliche Marge fällt, um Ihre offenen Trades aufrechtzuerhalten. 

Was ist ein Margin Call?

Ein Margin Call ist eine Warnung, dass sich Ihre Trades gegen Sie entwickelt haben und Sie nicht mehr über genügend Mittel verfügen, um laufende Verluste abzudecken. 

Es ist eine Benachrichtigung, dass Sie handeln müssen, um zu vermeiden, dass Ihre Positionen automatisch von Ihrem Broker geschlossen werden.

Unser Margin-Call-Prozess

Wir bemühen uns, den unten beschriebenen Prozess einzuhalten und senden Margin-Call-Benachrichtigungen, wo immer dies möglich ist.

• Wenn Ihr Eigenkapital unter 100 % der erforderlichen Marge fällt, erhalten Sie einen Margin Call.¹ Sie können keine neuen Trades eröffnen oder Aufträge platzieren.
• Wenn Ihr Eigenkapital-zu-Marge-Verhältnis unter 75 % fällt, erhalten Sie einen zweiten Margin Call.¹ Sie können weiterhin keine neuen Trades eröffnen oder Aufträge platzieren.
• Wenn Ihr Eigenkapital auf 50 % oder weniger des erforderlichen Margenbetrags fällt, wird unser automatischer Margin-Schließungsprozess eingeleitet.

Beispiel für einen Margin Call

Angenommen, Sie haben 3.500 $ auf Ihrem Konto und möchten mit einem Hebel von 1:5 auf Company A long gehen. Eine Aktie von Company A wird zu 100 $ gehandelt und Sie möchten 100 CFDs kaufen. Das entspricht einem Aktienwert von 10.000 $, sodass Sie bei einem Hebel von 1:5 20 % als Marge hinterlegen müssen, also 2.000 $. Der Rest des Geldes wird von Ihrem Broker bereitgestellt. Es verbleiben 1.500 $ verfügbare Mittel auf Ihrem Konto.

1. Der Preis der Company-A-Aktien fällt auf 78 $. Das bedeutet, dass der Wert Ihrer Position auf 7.800 $ (100 x 78 $) sinkt und Ihr Eigenkapital 1.300 $ beträgt. Ihr aktuelles Eigenkapital-zu-Marge-Verhältnis liegt somit bei 83 % (1.300 $ / 1.560 $, x 100). Das bedeutet, dass Sie Ihren ersten Margin Call erhalten, da Ihr Eigenkapital unter 100 % der erforderlichen Marge von 1.560 $ liegt.
2. Stellen Sie sich vor, der Aktienkurs von Company A fällt weiter, so dass der Wert Ihrer Position auf 7.500 $ sinkt. Ihr Eigenkapital wird nun auf 1.000 $ geschätzt. Das sind 67 % der erforderlichen Marge, was unter unserer zweiten Margin-Call-Schwelle von 75 % liegt. Daher erhalten Sie einen zweiten Margin Call.
3. Wenn der Wert Ihrer Position unter 7.200 $ fällt, ist Ihr Eigenkapital unter 50 % der erforderlichen Marge gesunken. Unser Margin-Schließungsprozess beginnt und Ihre Positionen werden automatisch geschlossen.

Der Margin-Schließungsprozess

Wenn Ihre verlustbringenden Positionen so groß werden, dass Ihr Eigenkapital nur noch ausreicht, um 50 % Ihrer Verluste zu decken, beginnt unser Margin-Schließungsprozess automatisch, um Sie vor weiter eskalierenden Verlusten zu schützen. Bitte beachten Sie, dass der automatische Margin-Schließungsprozess eine regulatorische Anforderung ist und nicht deaktiviert werden kann.

Die automatische Schließung erfolgt in folgender Reihenfolge, bis Ihr Eigenkapital über 50 % der Margenanforderung liegt.*

1. Alle ausstehenden Aufträge werden geschlossen
2. Alle offenen Positionen mit negativem UPL (unrealisierter Gewinn/Verlust) auf offenen Märkten werden geschlossen*
3. Alle verbleibenden Positionen auf offenen Märkten werden geschlossen*
4. Alle verbleibenden Positionen werden geschlossen, sobald die jeweiligen Märkte öffnen

*Bitte beachten Sie, dass nicht alle Märkte gleichzeitig geöffnet sind, sodass ein profitabler Trade vor einem verlustbringenden geschlossen werden kann.

Wie Sie die Möglichkeit eines Margin Calls verringern können

Es gibt einige sinnvolle Maßnahmen, die Sie beim Trading ergreifen können, um die Wahrscheinlichkeit eines Margin Calls zu verringern.

• Vermeiden Sie Überhebelung: Stellen Sie sicher, dass genügend Eigenkapital auf Ihrem Konto vorhanden ist, um als Puffer zu dienen, falls sich die Märkte gegen Sie bewegen
• Diversifizieren: Handeln Sie verschiedene Asset-Typen, um Ihr Risiko zu streuen
• Beobachten: Behalten Sie die Marktpreise im Auge, entweder manuell oder mit den auf unserer Plattform verfügbaren Werkzeugen wie Preisalarme und Watchlists
• Risikomanagement: Setzen Sie Stop-Losses² und Take-Profits auf Ihre Positionen, um Ihre Exponierung zu kontrollieren

Wie Sie eine Margin-Schließung vermeiden

Sobald Sie einen Margin Call erhalten haben, können Sie folgende Maßnahmen ergreifen, um Ihre Marge auf 100 % des von uns geforderten Betrags zu erhöhen.

• Fügen Sie Ihrem Konto zusätzliche Mittel hinzu
• Stornieren Sie ausstehende Aufträge
• Schließen Sie einige oder alle offenen Trades

Verständnis von Margin Calls bei 1:1 Hebel

Wenn Sie mit einem Hebel von 1:1 long handeln, sind Margin Calls in der Regel nicht zu erwarten. Steigt der Preis, erhöht sich Ihr Eigenkapital; fällt der Preis, verringert sich Ihr Eigenkapital im gleichen Maße. Da kein Kapital geliehen wird, kann das Konto unter normalen Marktbedingungen in der Regel nicht unter das erforderliche Margenniveau fallen.

Allerdings sind nicht alle Vermögenswerte beim Handel mit 1:1 Hebel von Übernachtgebühren ausgenommen. Weitere Details finden Sie hier.

Bei Positionen mit 1:1 Hebel kann ein Margin Call nur in zwei spezifischen Situationen auftreten:

1. Short-Positionen:
   Wenn Sie eine Short-Position eröffnen, bewegt sich Ihr Eigenkapital in die entgegengesetzte Richtung des Marktes. Verluste können sich schneller ansammeln, sodass ein Margin Call auch bei niedrigem Hebel möglich ist.
2. Auswirkung von Währungsumrechnungen:
   Wenn Ihr Konto in einer Währung geführt wird (z. B. EUR), während das Instrument in einer anderen Währung bewertet wird (z. B. USD), können Wechselkursschwankungen leichte Bewegungen in Ihrem Eigenkapital verursachen. In seltenen Fällen kann dieser Währungseffekt – und nicht der Trade selbst – einen Margin Call auslösen.

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¹ Kommunikation rund um Margin Calls. Bitte beachten Sie, dass wir nicht garantieren können, Sie zu kontaktieren, wenn Sie sich in einem Margin Call befinden. Es liegt in Ihrer Verantwortung, jederzeit genügend Mittel auf Ihrem Konto zu haben, um Ihre Margenanforderungen zu erfüllen, und wir sind nicht verpflichtet, Sie darüber zu informieren. Jeglicher Versuch, Sie zu kontaktieren, erfolgt nur als Gefälligkeit und kann telefonisch, per E-Mail oder SMS erfolgen.

Märkte können sich sehr schnell bewegen, was bedeuten kann, dass wir Sie nicht kontaktieren können, bevor Ihre Positionen geschlossen werden. Wenn Ihr Eigenkapital beispielsweise innerhalb von weniger als fünf Sekunden von über 100 % der Marge auf unter 50 % fällt, können wir Sie nicht kontaktieren und Ihre Positionen laufen Gefahr, geschlossen zu werden.

² Bitte beachten Sie, dass grundlegende Stop-Losses nicht garantiert sind und Slippage unterliegen können. Sie können garantierte Stops wählen, um ein absolutes Limit für Ihre Verluste festzulegen, diese verursachen jedoch eine Gebühr, wenn sie ausgelöst werden. Diese Gebühren können Sie auf unserer Gebühren- und Kosten-Seiteeinsehen.