ความผันผวนวัดว่าราคาของเครื่องมือเคลื่อนไหวมากแค่ไหนและรวดเร็วเพียงใด ความผันผวนสูงหมายถึงการเปลี่ยนแปลงราคาที่มากหรือต่อเนื่องซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการซื้อขาย ขณะที่ความผันผวนต่ำบ่งบอกถึงความเสถียรที่มากขึ้น นอกจากนี้ยังสามารถบรรยายถึงสภาพตลาดที่กว้างขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเป็นเวลานาน
อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวน?
- เหตุการณ์และข้อมูลทางเศรษฐกิจ: อัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขการจ้างงาน GDP และนโยบายของธนาคารกลาง (โดยเฉพาะการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย)
- เหตุการณ์ทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์: การเลือกตั้ง การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และความขัดแย้งทั่วโลก
- ความรู้สึกของนักลงทุน: ความกลัว ความโลภ และวัฏจักรตลาดมีอิทธิพลต่อแรงกดดันในการซื้อและขาย
- ข่าวสารของบริษัท: รายงานผลประกอบการ (โดยเฉพาะหากคาดการณ์ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้) การควบรวมกิจการ และเรื่องอื้อฉาว (ค่าปรับ การเปิดเผยข้อมูล ฯลฯ) สามารถทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหว
- อุปสงค์และอุปทาน: การขาดแคลน สภาพคล่องในตลาด และการเปลี่ยนแปลงการค้าโลก
- เหตุการณ์หงส์ดำ: การล่มสลายทางเศรษฐกิจ ภัยพิบัติทางธรรมชาติ และการระบาดใหญ่
คุณวัดความผันผวนได้อย่างไร?
มีวิธีการติดตามความผันผวนอยู่บ้าง หนึ่งในนั้นคือ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งวัดว่าราคาเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยมากแค่ไหน – ความแตกต่างที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงความผันผวนที่สูงขึ้น วิธีการอื่นๆ รวมถึง VIX หรือดัชนีความผันผวน ซึ่งวัดความผันผวนที่คาดหวังสำหรับ US 500 นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้ ความผันผวนในอดีต เพื่อประเมินการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด โดยอิงจากข้อมูลราคาที่ผ่านมา
ควรให้ความสำคัญกับการจัดการความเสี่ยงในช่วงสภาวะตลาดที่มีความผันผวน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่เพิ่มขึ้นสามารถขยายผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้