Волатильность измеряет, насколько и как быстро меняется цена инструмента. Высокая волатильность означает большие или быстрые колебания цен, что увеличивает риск при торговле, в то время как низкая волатильность сигнализирует о большей стабильности. Она также может описывать более широкие рыночные условия в течение длительных периодов неопределенности.
Что вызывает волатильность?
- Экономические события и данные: инфляция, данные о занятости, ВВП и политика центрального банка (в частности, повышение или снижение процентных ставок).
- Политические и геополитические события: выборы, изменения в регулировании и глобальные конфликты.
- Инвесторские настроения: страх, жадность и рыночные циклы влияют на давление покупки и продажи.
- Корпоративные новости: отчеты о доходах (особенно если прогнозы не оправданы), слияния/приобретения и скандалы (штрафы, разоблачения и т. д.) могут повлиять на цены акций.
- Спрос и предложение: нехватка, ликвидность рынка и изменения в глобальной торговле.
- События Черного лебедя: экономические крахи, природные катастрофы и пандемии.
Как измерить волатильность?
Существует несколько способов отслеживания волатильности. Один из них – стандартное отклонение, которое измеряет, насколько цены отклоняются от среднего значения – более высокая разница указывает на более высокую волатильность. Другие методы включают VIX, или индекс волатильности, который оценивает ожидаемую волатильность для индекса S&P 500. Вы также можете использовать историческую волатильность, чтобы оценить ценовые движения за определенный период, основываясь на данных о прошлых ценах.
Всегда приоритизируйте управление рисками в условиях волатильного рынка, так как увеличенные колебания могут усилить как потенциальные прибыли, так и убытки.