Margin calls

Een margin call is wat er gebeurt wanneer het bedrag aan eigen vermogen dat u in uw account heeft, onder de vereiste marge daalt om uw posities open te houden. 

Wat is een margin call?

Een margin call is een waarschuwing dat uw posities tegen u ingaan en dat u niet langer genoeg middelen heeft om lopende verliezen te dekken. 

Het is een melding dat u actie moet ondernemen om te voorkomen dat uw posities automatisch door uw broker worden gesloten.

Ons margin-call proces

We streven ernaar het onderstaande proces te volgen en zullen waar mogelijk margin call meldingen versturen.

• Als uw eigen vermogen onder 100% van de vereiste marge daalt, ontvangt u een margin call.¹ U kunt geen nieuwe posities meer openen of orders plaatsen.
• Als uw eigen vermogen ten opzichte van de marge onder 75% daalt, ontvangt u een tweede margin call.¹ U kunt nog steeds geen nieuwe posities openen of orders plaatsen.
• Als uw eigen vermogen daalt tot 50% of minder van het vereiste margebedrag, wordt ons automatische margin close-out proces gestart.

Voorbeeld van een margin call

Stel dat u $3.500 op uw account heeft en u wilt long gaan in Company A met een hefboom van 1:5. Eén aandeel van Company A wordt verhandeld voor $100 en u wilt 100 CFD’s kopen. Dat komt neer op $10.000 aan aandelen, dus met een hefboom van 1:5 moet u 20% als marge aanhouden, oftewel $2000. De rest van het geld wordt door uw broker verstrekt. Er blijft $1500 aan beschikbare middelen over op uw account.

1. De prijs van de aandelen van Company A daalt naar $78. Dit betekent dat de waarde van uw positie daalt tot $7.800 (100 x $78) en uw eigen vermogen wordt $1.300. Uw huidige eigen vermogen ten opzichte van de marge is dus 83% ($1300 / $1560 x 100). Dit betekent dat u uw eerste margin call ontvangt, omdat uw eigen vermogen onder 100% van de vereiste marge van $1.560 ligt.
2. Stel dat de aandelenprijs van Company A verder daalt, waardoor de waarde van uw positie $7.500 wordt. Uw eigen vermogen wordt nu geschat op $1.000. Dit is 67% van de vereiste marge, wat onder onze tweede margin-call drempel van 75% ligt. U ontvangt daarom een tweede margin call.
3. Als de waarde van uw positie onder $7.200 daalt, is uw eigen vermogen onder 50% van de vereiste marge gezakt. Ons margin close-out proces zal beginnen en uw posities worden automatisch gesloten.

Het margin close-out proces

Wanneer uw verliesgevende posities zo groot worden dat u slechts genoeg eigen vermogen heeft om 50% van uw verliezen te dekken, start ons margin close-out proces automatisch om u te beschermen tegen oplopende verliezen. Let op: het automatische margin close-out proces is een wettelijke vereiste en kan niet worden uitgeschakeld.

De automatische sluiting wordt in de volgende volgorde toegepast totdat uw eigen vermogen boven 50% van de margevereiste komt.*

1. Alle openstaande orders worden gesloten
2. Alle open posities met negatieve UPL (onverwezenlijkte winst/verlies) op open markten worden gesloten*
3. Alle overige posities op open markten worden gesloten*
4. Alle overige posities worden gesloten zodra de relevante markten openen

*Let op dat niet alle markten tegelijkertijd open zijn, dus een winstgevende positie kan worden gesloten vóór een verliesgevende.

Hoe de kans op een margin call te verkleinen

Er zijn enkele verstandige stappen die u kunt nemen bij het handelen om de kans op een margin call te verkleinen.

• Voorkom overmatig gebruik van leverage: Zorg dat er voldoende eigen vermogen op uw account staat als buffer als de markten tegen u bewegen
• Diversifieer: Handel in verschillende soorten activa om uw risico te spreiden
• Volg: Houd marktprijzen in de gaten, handmatig of met behulp van de tools op ons platform zoals prijsalerts en watchlists
• Beheer risico: Pas stop-losses² en take-profits toe op uw posities om uw blootstelling onder controle te houden

Hoe een margin close-out te voorkomen

Zodra u een margin call heeft ontvangen, kunt u de volgende acties ondernemen om uw marge weer op 100% van het vereiste bedrag te brengen.

• Voeg geld toe aan uw account
• Annuleer openstaande orders
• Sluit een deel of al uw open posities

Margin calls begrijpen bij 1:1 hefboom

Wanneer u long handelt met een hefboom van 1:1, worden margin calls over het algemeen niet verwacht. Als de prijs stijgt, neemt uw eigen vermogen toe; als de prijs daalt, daalt uw eigen vermogen in hetzelfde tempo. Omdat er geen kapitaal wordt geleend, kan het account onder normale marktomstandigheden meestal niet onder het vereiste margebedrag zakken.

Echter, niet alle activa zijn vrijgesteld van overnight fees bij handelen met 1:1 hefboom. U vindt meer details hier.

Bij 1:1 posities kan een margin call alleen in twee specifieke situaties voorkomen:

1. Short posities:
   Wanneer u een short positie opent, beweegt uw eigen vermogen in de tegenovergestelde richting van de markt. Verliezen kunnen sneller oplopen, waardoor een margin call mogelijk is zelfs bij lage leverage.
2. Valutakoerseffect:
   Als uw account in één valuta is uitgedrukt (bijv. EUR) terwijl het instrument in een andere valuta wordt geprijsd (bijv. USD), kunnen wisselkoersschommelingen kleine bewegingen in uw eigen vermogen veroorzaken. In zeldzame gevallen kan dit valuta-effect – en niet de positie zelf – een margin call veroorzaken.

________________________________________________________________________________________

¹ Communicatie rondom margin calls. Let op dat wij niet kunnen garanderen dat we contact met u opnemen wanneer u een margin call heeft. Het is uw verantwoordelijkheid om altijd voldoende middelen op uw account te hebben om aan uw margevereiste te voldoen, en wij zijn niet verplicht u hierover te informeren. Eventuele pogingen om contact met u op te nemen zijn slechts een beleefdheid en kunnen telefonisch, per e-mail of sms zijn.

Markten kunnen zeer snel bewegen, wat betekent dat we mogelijk niet in staat zijn contact met u op te nemen voordat uw posities worden gesloten. Als uw eigen vermogen bijvoorbeeld binnen vijf seconden daalt van boven 100% van de marge naar onder 50%, kunnen we u niet bereiken en lopen uw posities het risico gesloten te worden.

² Let op dat basis stop-losses niet gegarandeerd zijn en onderhevig kunnen zijn aan slippage. U kunt ervoor kiezen gegarandeerde stops te plaatsen om een absoluut limiet te stellen aan uw verliezen, maar hier zijn kosten aan verbonden als ze worden geactiveerd. U kunt deze kosten zien op onze pagina met kosten en vergoedingen.