Volatiliteit meet hoe veel en hoe snel de prijs van een instrument beweegt. Hoge volatiliteit betekent grote of snelle prijsfluctuaties, wat het risico bij het handelen verhoogt, terwijl lage volatiliteit meer stabiliteit aangeeft. Het kan ook de bredere marktomstandigheden beschrijven tijdens langdurige periodes van onzekerheid.
Wat drijft volatiliteit?
- Economische gebeurtenissen en gegevens: inflatie, werkgelegenheidscijfers, BBP en het beleid van centrale banken (vooral renteverhogingen of -verlagingen).
- Politieke en geopolitieke gebeurtenissen: verkiezingen, regelgevingswijzigingen en wereldwijde conflicten.
- Beleggerssentiment: angst, hebzucht en marktcycli beïnvloeden koop- en verkoopdruk.
- Bedrijfsnieuws: winstrapporten (vooral als voorspellingen niet worden gehaald), fusies/overnames en schandalen (boetes, klokkenluiders, enz.) kunnen de aandelenprijzen beïnvloeden.
- Vraag en aanbod: tekorten, marktliquiditeit en verschuivingen in de wereldhandel.
- Zwarte Zwaan gebeurtenissen: economische crashes, natuurrampen en pandemieën.
Hoe meet je volatiliteit?
Er zijn een paar manieren om volatiliteit te volgen. Een daarvan is standaarddeviatie, die meet hoe veel prijzen afwijken van het gemiddelde – een grotere afwijking geeft een hogere volatiliteit aan. Andere methoden zijn de VIX, of volatiliteitsindex, die de verwachte volatiliteit voor de Amerikaanse 500 meet. Je kunt ook historische volatiliteit gebruiken om prijsbewegingen over een bepaalde periode te beoordelen, gebaseerd op eerdere prijsgegevens.
Prioriteer altijd risicobeheer tijdens volatiele marktomstandigheden, aangezien verhoogde fluctuaties zowel potentiële winsten als verliezen kunnen versterken.