La volatilità misura quanto e quanto rapidamente si muove il prezzo di uno strumento. Alta volatilità significa grandi o rapidi movimenti di prezzo, il che aumenta il rischio durante il trading, mentre la bassa volatilità segnala maggiore stabilità. Può anche descrivere le condizioni di mercato più ampie durante periodi prolungati di incertezza.
Cosa guida la volatilità?
- Eventi e dati economici: inflazione, dati sull'occupazione, PIL e politiche delle banche centrali (in particolare aumenti o riduzioni dei tassi di interesse).
- Eventi politici e geopolitici: elezioni, cambiamenti normativi e conflitti globali.
- Sentiment degli investitori: paura, avidità e cicli di mercato influenzano la pressione di acquisto e vendita.
- Notizie aziendali: rapporti sugli utili (in particolare se le previsioni non vengono rispettate), fusioni/acquisizioni e scandali (multe, segnalazioni, ecc.) possono muovere i prezzi delle azioni.
- Domanda e offerta: carenze, liquidità di mercato e cambiamenti nel commercio globale.
- Eventi del Cigno Nero: crisi economiche, disastri naturali e pandemie.
Come si misura la volatilità?
Ci sono alcuni modi per monitorare la volatilità. Uno è la deviazione standard, che misura quanto i prezzi si discostano dalla media: una maggiore differenza indica una maggiore volatilità. Altri metodi includono il VIX, o indice di volatilità, che misura la volatilità attesa per il US 500. Puoi anche utilizzare la volatilità storica, per valutare i movimenti dei prezzi su un dato periodo, basato sui dati di prezzo passati.
Dai sempre priorità alla gestione del rischio durante condizioni di mercato volatili, poiché fluttuazioni aumentate possono amplificare sia i potenziali guadagni che le perdite.