Appels de marge

Un appel de marge se produit lorsque le montant des capitaux propres que vous détenez sur votre compte tombe en dessous de la marge requise pour maintenir vos positions ouvertes. 

Qu'est-ce qu'un appel de marge ?

Un appel de marge est un avertissement indiquant que vos positions ont évolué défavorablement et que vous ne disposez plus de fonds suffisants pour couvrir les pertes en cours. 

C’est une notification vous demandant d’agir afin d’éviter que vos positions soient automatiquement fermées par votre courtier.

Notre processus d'appel de marge

Nous visons à suivre le processus décrit ci-dessous et enverrons des notifications d'appel de marge dans la mesure du possible.

• Si vos capitaux propres chutent en dessous de 100 % de la marge requise, vous recevrez un appel de marge.¹ Vous ne pourrez plus ouvrir de nouvelles positions ni passer d’ordres.
• Si votre ratio capitaux propres/marge tombe en dessous de 75 %, vous recevrez un second appel de marge.¹ Vous ne pourrez toujours pas ouvrir de nouvelles positions ni passer d’ordres.
• Si vos capitaux propres tombent à 50 % ou moins du montant de la marge requise, notre processus automatique de clôture de marge sera déclenché.

Exemple d'appel de marge

Supposons que vous disposiez de 3 500 $ sur votre compte et que vous souhaitiez prendre une position longue sur la société A avec un effet de levier de 1:5. Une action de la société A se négocie à 100 $, et vous souhaitez acheter 100 CFD. Cela équivaut à 10 000 $ de valeur en actions, donc avec un effet de levier de 1:5, vous devez déposer 20 % en marge, soit 2 000 $. Le reste de l'argent est fourni par votre courtier. Il reste 1 500 $ de fonds disponibles sur votre compte.

1. Le prix des actions de la société A tombe à 78 $. Cela signifie que la valeur de votre position diminue à 7 800 $ (100 x 78 $), et vos capitaux propres deviennent 1 300 $. Votre ratio actuel capitaux propres/marge est donc de 83 % (1 300 $ / 1 560 $, x 100). Cela signifie que vous recevrez votre premier appel de marge, car vos capitaux propres sont inférieurs à 100 % de la marge requise de 1 560 $.
2. Imaginez que le cours de l’action de la société A baisse encore, faisant tomber la valeur de votre position à 7 500 $. Vos capitaux propres sont maintenant estimés à 1 000 $. Cela représente 67 % de la marge requise, ce qui est en dessous de notre seuil du second appel de marge à 75 %. Vous recevrez donc un second appel de marge.
3. Si la valeur de votre position tombe en dessous de 7 200 $, vos capitaux propres auront chuté en dessous de 50 % de la marge requise. Notre processus de clôture de marge commencera et vos positions commenceront à être fermées automatiquement.

Le processus de clôture de marge

Lorsque vos positions en perte atteignent un point où vous disposez seulement de suffisamment de capitaux propres pour couvrir 50 % de vos pertes, notre processus automatique de clôture de marge démarre pour vous protéger contre des pertes en spirale. Veuillez noter que ce processus automatique de clôture de marge est une exigence réglementaire et ne peut pas être désactivé.

La clôture automatique s'applique dans l'ordre suivant jusqu'à ce que vos capitaux propres soient supérieurs à 50 % de la marge requise.*

1. Toutes les ordres en attente sont annulés
2. Toutes les positions ouvertes avec un PUL négatif (profit/perte non réalisé) sur les marchés ouverts sont fermées*
3. Toutes les positions restantes sur les marchés ouverts sont fermées*
4. Toutes les positions restantes sont fermées dès l'ouverture des marchés concernés

*Veuillez noter que tous les marchés ne sont pas ouverts en même temps, donc une position profitable peut être fermée avant une position perdante.

Comment réduire la probabilité de recevoir un appel de marge

Il existe quelques mesures sensées que vous pouvez prendre lors de la négociation pour diminuer la probabilité de recevoir un appel de marge.

• Évitez le surendettement : assurez-vous qu'il y a suffisamment de capitaux propres sur votre compte pour agir comme une marge de sécurité si les marchés évoluent contre vous
• Diversifiez : négociez une variété de types d'actifs différents pour répartir votre risque
• Surveillez : gardez un œil sur les prix du marché, soit manuellement, soit en utilisant les outils disponibles sur notre plateforme tels que les alertes de prix et les listes de suivi
• Gérez le risque : appliquez des stop-loss² et des take-profits à vos positions pour garder le contrôle de votre exposition

Comment éviter une clôture de marge

Une fois que vous avez reçu un appel de marge, vous pouvez prendre ces mesures pour ramener votre marge à 100 % du montant que nous exigeons.

• Ajoutez des fonds à votre compte
• Annulez tout ordre en attente
• Fermez une partie ou la totalité de vos positions ouvertes

Comprendre les appels de marge avec un effet de levier 1:1

Lorsque vous négociez à la hausse avec un effet de levier 1:1, les appels de marge ne sont généralement pas attendus. Si le prix augmente, vos capitaux propres augmentent ; si le prix baisse, vos capitaux propres diminuent au même rythme. Comme aucun capital n’est emprunté, le compte ne peut généralement pas tomber en dessous du niveau de marge requis dans des conditions de marché normales.

Cependant, tous les actifs ne sont pas exemptés des frais de nuit lors de la négociation avec un effet de levier 1:1. Vous pouvez trouver plus de détails ici.

Avec des positions 1:1, un appel de marge ne peut se produire que dans deux situations spécifiques :

1. Positions courtes :
   Lorsque vous ouvrez une position courte, vos capitaux propres évoluent en sens inverse du marché. Les pertes peuvent s'accumuler plus rapidement, rendant un appel de marge possible même avec un faible effet de levier.
2. Impact du taux de change :
   Si votre compte est libellé dans une devise (par exemple, EUR) alors que l'instrument est coté dans une autre (par exemple, USD), les fluctuations du taux de change peuvent provoquer de légers mouvements dans vos capitaux propres. Dans de rares cas, cet effet de change – plutôt que la transaction elle-même – peut déclencher un appel de marge.

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¹ Communication autour des appels de marge. Veuillez noter que nous ne pouvons pas garantir de vous contacter lorsque vous êtes en appel de marge. Il est de votre responsabilité de vous assurer qu'il y a suffisamment de fonds sur votre compte à tout moment pour couvrir votre exigence de marge, et nous ne sommes pas obligés de vous tenir informé à ce sujet. Toute tentative de contact se fera à titre gracieux uniquement, et pourra être par téléphone, e-mail ou message texte.

Les marchés peuvent évoluer très rapidement, ce qui peut signifier que nous ne sommes pas en mesure de vous contacter avant que vos positions ne soient fermées. Par exemple, si vos capitaux propres passent de plus de 100 % de la marge à moins de 50 % en moins de cinq secondes, nous ne pourrons pas vous contacter et vos positions risquent d’être fermées.

² Veuillez noter que les stop-loss basiques ne sont pas garantis et peuvent être sujets à un glissement. Vous pouvez choisir de placer des stops garantis pour fixer une limite absolue à vos pertes, mais ceux-ci entraîneront des frais s'ils sont déclenchés. Vous pouvez consulter ces frais sur notre page des frais et commissions.