La volatilité mesure combien et à quelle vitesse le prix d'un instrument varie. Une forte volatilité signifie de grands ou rapides mouvements de prix, ce qui augmente le risque lors du trading, tandis qu'une faible volatilité signale plus de stabilité. Elle peut également décrire les conditions de marché plus larges pendant des périodes prolongées d'incertitude.
Qu'est-ce qui motive la volatilité ?
- Événements et données économiques : inflation, chiffres de l'emploi, PIB et politiques des banques centrales (en particulier les hausses ou baisses de taux d'intérêt).
- Événements politiques et géopolitiques : élections, changements réglementaires et conflits mondiaux.
- Sentiment des investisseurs : la peur, la cupidité et les cycles de marché influencent la pression d'achat et de vente.
- Actualités d'entreprise : rapports sur les bénéfices (en particulier si les prévisions ne sont pas atteintes), fusions/acquisitions et scandales (amendes, dénonciation, etc.) peuvent faire bouger les prix des actions.
- Offre et demande : pénuries, liquidité du marché et changements dans le commerce mondial.
- Événements de cygne noir : effondrements économiques, catastrophes naturelles et pandémies.
Comment mesure-t-on la volatilité ?
Il existe plusieurs façons de suivre la volatilité. L'une d'elles est l'écart type, qui mesure combien les prix s'écartent de la moyenne - une plus grande différence indique une volatilité plus élevée. D'autres méthodes incluent le VIX, ou indice de volatilité, qui évalue la volatilité attendue pour le S&P 500 américain. Vous pouvez également utiliser la volatilité historique, pour évaluer les mouvements de prix sur une période donnée, basée sur les données de prix passées.
Priorisez toujours la gestion des risques pendant des conditions de marché volatiles, car des fluctuations accrues peuvent amplifier à la fois les gains et les pertes potentiels.