Marginaalivaatimus tapahtuu, kun oman pääoman ja marginaalin suhde (tunnetaan myös marginaalitasona) laskee alle tason, joka vaaditaan kauppojesi pitämiseksi avoimina. Opi, miten marginaalivaatimukset toimivat, milloin positioita voidaan sulkea ja mitä voit tehdä riskisi hallitsemiseksi.
Mitä marginaalivaatimus tarkoittaa?
Marginaalivaatimus on ilmoitus siitä, että oman pääomasi määrä lähestyy minimivaatimusta positioiden pitämiseksi avoimina.
Tämä tapahtuu, kun markkinat liikkuvat kauppojasi vastaan, vähentäen käytettävissä olevaa marginaaliasi, mikä voi lopulta johtaa positioiden sulkemiseen.
Kuinka positioiden sulkeminen toimii
Kun marginaalitasosi laskee liian matalaksi, positiosi voidaan sulkea automaattisesti. Tätä kutsutaan marginaalin sulkemiseksi.
On olemassa kaksi sulkemisprosessia. Käytettävä prosessi riippuu tilistäsi.
Jos olet saanut sähköpostin positioiden sulkemiseen liittyvistä päivityksistä (aihe: ’Päivitykset kaupankäyntitiliisi’), sinulle sovelletaan sulkemisprosessia 2. Muussa tapauksessa sovelletaan sulkemisprosessia 1.
Tärkein ero on siinä, miten positioita suljetaan, kun marginaalisi laskee vaaditun tason alle:
- Sulkemisprosessi 1: positioita suljetaan tyypillisesti kokonaan
- Sulkemisprosessi 2: positioita voidaan sulkea osittain, vain tarvittava määrä suljetaan marginaalin palauttamiseksi
Marginaalivaatimusprosessimme
Pyrimme noudattamaan alla kuvattua prosessia ja lähetämme marginaalivaatimusilmoituksia mahdollisuuksien mukaan.
- Jos oman pääomasi määrä laskee alle 100 % vaaditusta marginaalista, saat marginaalivaatimusilmoituksen.¹ Et enää voi avata uusia kauppoja tai tehdä tilauksia.
- Jos oman pääoman ja marginaalin suhde laskee alle 75 %, saat toisen marginaalivaatimusilmoituksen¹. Et vieläkään voi avata uusia kauppoja tai tehdä tilauksia.
- Jos oman pääomasi määrä laskee 50 %:iin tai alle vaaditusta marginaalista, marginaalin sulkemisprosessi alkaa automaattisesti.
Marginaalivaatimusesimerkki
Tilanne
- Tililläsi on 3 500 dollaria
- Avaat position, jonka arvo on 10 000 dollaria (100 CFD:tä hintaan 100 dollaria)
- Vivulla 1:5 sitoudut 2 000 dollaria marginaaliksi
- Sinulla on jäljellä 1 500 dollaria käytettävissä olevia varoja
Kuinka marginaalivaatimusprosessi toimisi
Alla oleva esimerkki näyttää, miten marginaalitasot muuttuvat markkinoiden liikkeiden myötä.
Jos marginaalitasosi laskee alle 50 %, positioiden sulkeminen alkaa automaattisesti. Positioita voidaan sulkea kokonaan tai osittain marginaalin palauttamiseksi.
Jos hinta laskee 78 dollariin:
- Position arvo = 7 800 dollaria
- Oma pääoma = 3 500 - 2 200 = 1 300 dollaria
Vaadittu marginaali mukautuu 1 560 dollariin (7 800 dollaria vivulla 1:5).
Marginaalitasosi on:
(1 300 ÷ 1 560) × 100 = 83 %
Tässä vaiheessa saisit ensimmäisen marginaalivaatimusilmoituksesi.
Jos hinta laskee edelleen ja position arvo saavuttaa 7 500 dollaria:
- Oma pääoma = 1 000 dollaria
Tämä on 67 % vaaditusta marginaalista, mikä on alle toisen marginaalivaatimuksen kynnyksen 75 %. Saisit toisen marginaalivaatimusilmoituksen.
Jos position arvo laskee alle 7 200 dollarin, oman pääomasi (700 dollaria) määrä laskee alle 50 % vaaditusta marginaalista (1 440 dollaria). Marginaalin sulkemisprosessi alkaa, ja tässä esimerkissä positioni suljetaan. Jos sinulla olisi useita positioita, ne alkavat sulkeutua automaattisesti.
Marginaalin sulkemisprosessi
Kun oman pääoman määrä laskee 50 %:iin vaaditusta marginaalista tai alle, marginaalin sulkemisprosessi käynnistyy automaattisesti. Tämä on sääntelyvaatimus eikä sitä voi poistaa käytöstä.
Tapa, jolla positioita suljetaan, riippuu tilistäsi.
Sulkemisprosessi 1
Positioita suljetaan asteittain, kunnes oman pääoman määrä nousee yli 50 % vaaditusta marginaalista:
- Kaikki odottavat tilaukset peruutetaan ensin
- Kaikki tappiolliset positio suljetaan sen jälkeen
- Jäljellä olevat positio suljetaan*
- Positiot suljetaan kokonaan
- Suljetuilla markkinoilla olevat positio suljetaan, kun markkinat avautuvat
Sulkemisprosessi 2
Positioita vähennetään yksi kerrallaan marginaalitason palauttamiseksi:
- Odotustilaukset peruutetaan ensin (aikaisimmat ensin)
- Positioita vähennetään sitten alkaen vanhimmista
- Positioita voidaan sulkea osittain, ei kokonaan
- Suljetaan vain se määrä, joka lähimpänä tarvittavaa marginaalin palauttamista on. Järjestelmä pyrkii palauttamaan suhteen vähintään 75 %:iin
- Suljetuilla markkinoilla olevat positio ohitetaan, kunnes markkinat avautuvat
*Huomaa, että kaikki markkinat eivät ole auki samaan aikaan, joten voitollinen kauppa voidaan sulkea ennen tappiollista.
Kuinka vähentää marginaalivaatimuksen saamisen todennäköisyyttä
Voit tehdä käytännön toimenpiteitä marginaalivaatimuksen saamisen todennäköisyyden vähentämiseksi:
-
Vältä liiallista vipua ja ylialtistumista
Varmista, että tililläsi on riittävästi omaa pääomaa puskurina, jos markkinat liikkuvat sinua vastaan -
Hajauta
Käy kauppaa eri omaisuustyypeillä riskin hajauttamiseksi -
Seuraa
Pidä silmällä markkinahintoja manuaalisesti tai käyttämällä alustan työkaluja, kuten hintahälytyksiä ja seurantalistoja -
Hallitse riskiä
Käytä stop-loss- ja take-profit -toimeksiantoja positioissasi hallitaksesi altistustasi
Kuinka välttää marginaalin sulkeminen
Saatuasi marginaalivaatimuksen voit tehdä seuraavia toimenpiteitä marginaalitason palauttamiseksi:
- Lisää varoja tilillesi
- Peruuta kaikki odottavat tilaukset
- Sulje osa tai kaikki avoimet kauppasi
Marginaalivaatimusten ymmärtäminen viputasolla 1:1
Kun käyt kauppaa pitkänä viputasolla 1:1, marginaalivaatimuksia ei yleensä odoteta. Jos hinta nousee, oman pääoman määrä kasvaa; jos hinta laskee, oman pääoman määrä laskee samaa tahtia. Koska pääomaa ei lainata, tili ei normaalisti voi pudota vaaditun marginaalitason alle normaaleissa markkinaolosuhteissa.
Kaikki omaisuuserät eivät kuitenkaan ole vapautettuja yön yli -kuluista, kun käydään kauppaa viputasolla 1:1. Löydät lisätietoja täältä.
Viputasolla 1:1 marginaalivaatimus voi tapahtua vain kahdessa erityistilanteessa:
-
Lyhyet positiot:
Kun avaat lyhyen position, oman pääoman määrä liikkuu vastakkaiseen suuntaan markkinoihin nähden. Tappiot voivat kasvaa nopeammin, jolloin marginaalivaatimus voi tulla mahdolliseksi jopa ilman vipua. -
Valuuttakurssin vaikutus:
Jos tilisi valuutta on eri kuin instrumentin hinnoittelun valuutta (esim. EUR tili ja USD instrumentti), valuuttakurssivaihtelut voivat aiheuttaa pieniä liikkeitä oman pääoman määrässä. Harvinaisissa tapauksissa tämä valuuttavaikutus – eikä itse kauppa – voi laukaista marginaalivaatimuksen.
___________________________________________________________________
¹ Yritämme ottaa sinuun yhteyttä puhelimitse, sähköpostitse tai tekstiviestillä, kun tilisi on marginaalivaatimustilassa. Sinun vastuullasi on kuitenkin varmistaa, että tililläsi on aina riittävästi varoja marginaalivaatimusten täyttämiseksi. Markkinat voivat liikkua nopeasti, ja positioita voidaan sulkea ennen kuin ehditään ottaa sinuun yhteyttä. Jos oman pääoman määrä laskee yli 100 % vaaditusta marginaalista alle 50 %:iin hyvin lyhyessä ajassa, positiosi voidaan sulkea ilman ennakkoilmoitusta.
² Perusstop-loss-toimeksiannot eivät ole taattuja ja ne voivat olla alttiita markkinaolosuhteille, mukaan lukien lipsahdukset. Voit valita asetettavaksi taatun stop-lossin, jolla asetetaan kiinteä raja mahdollisille tappioille, mikä saattaa aiheuttaa maksun, jos se laukeaa. Lisätietoja löytyy maksut ja kulut -sivultamme.