Volatiliteetti mittaa, kuinka paljon ja kuinka nopeasti instrumentin hinta liikkuu. Korkea volatiliteetti tarkoittaa suuria tai nopeita hintavaihteluita, mikä lisää riskiä kaupankäynnissä, kun taas matala volatiliteetti viittaa suurempaan vakauteen. Se voi myös kuvata laajempia markkinaolosuhteita pitkittyneinä epävarmuusjaksoina.
Mikä aiheuttaa volatiliteettia?
- Taloudelliset tapahtumat ja tiedot: inflaatio, työllisyysluvut, BKT ja keskuspankkien politiikat (erityisesti korkojen nostot tai laskut).
- Poliittiset ja geopoliittiset tapahtumat: vaalit, sääntelymuutokset ja globaalit konfliktit.
- Sijoittajien mieliala: pelko, ahneus ja markkinasyklit vaikuttavat osto- ja myyntipaineeseen.
- Yritysuutiset: tulosraportit (erityisesti jos ennusteet jäävät saavuttamatta), fuusio/yrityskaupat ja skandaalit (sakot, paljastukset jne.) voivat vaikuttaa osakekursseihin.
- Tarjonta ja kysyntä: puutteet, markkinoiden likviditeetti ja globaalit kauppasiirrot.
- Mustat joutsenet: taloudelliset romahdukset, luonnonkatastrofit ja pandemiat.
Miten volatiliteettia mitataan?
On muutamia tapoja seurata volatiliteettia. Yksi on keskihajonta, joka mittaa, kuinka paljon hinnat poikkeavat keskiarvosta – suurempi ero osoittaa korkeampaa volatiliteettia. Muita menetelmiä ovat VIX, tai volatiliteettiindeksi, joka arvioi odotettua volatiliteettia Yhdysvaltojen 500:lle. Voit myös käyttää historiallista volatiliteettia, arvioidaksesi hintaliikkeitä tietyn ajanjakson aikana, perustuen aikaisempiin hintatietoihin.
Aina priorisoi riskienhallintaa epävakaissa markkinaolosuhteissa, sillä lisääntyneet vaihtelut voivat voimistaa sekä mahdollisia voittoja että tappioita.