La volatilidad mide cuánto y qué tan rápido se mueve el precio de un instrumento. Una alta volatilidad significa grandes o rápidas oscilaciones de precios, lo que aumenta el riesgo al operar, mientras que una baja volatilidad indica más estabilidad. También puede describir las condiciones del mercado más amplias durante períodos prolongados de incertidumbre.
¿Qué impulsa la volatilidad?
- Eventos y datos económicos: inflación, cifras de empleo, PIB y políticas de bancos centrales (particularmente aumentos o recortes de tasas de interés).
- Eventos políticos y geopolíticos: elecciones, cambios regulatorios y conflictos globales.
- Sentimiento del inversor: el miedo, la codicia y los ciclos del mercado influyen en la presión de compra y venta.
- Noticias corporativas: informes de ganancias (particularmente si se pierden las previsiones), fusiones/adquisiciones y escándalos (multas, denuncias, etc.) pueden mover los precios de las acciones.
- Oferta y demanda: escasez, liquidez del mercado y cambios en el comercio global.
- Eventos de Cisne Negro: colapsos económicos, desastres naturales y pandemias.
¿Cómo se mide la volatilidad?
Hay algunas formas de rastrear la volatilidad. Una es la desviación estándar, que mide cuánto se desvían los precios de la media; una mayor diferencia indica mayor volatilidad. Otros métodos incluyen el VIX, o índice de volatilidad, que mide la volatilidad esperada para el S&P 500 de EE. UU. También puedes usar la volatilidad histórica, para evaluar los movimientos de precios durante un período dado, basado en datos de precios pasados.
Siempre prioriza la gestión del riesgo durante condiciones de mercado volátiles, ya que las fluctuaciones aumentadas pueden amplificar tanto las ganancias potenciales como las pérdidas.