Volatilita měří, jak moc a jak rychle se cena instrumentu pohybuje. Vysoká volatilita znamená velké nebo rychlé cenové výkyvy, což zvyšuje riziko při obchodování, zatímco nízká volatilita naznačuje větší stabilitu. Může také popisovat širší tržní podmínky během dlouhých období nejistoty.
Co způsobuje volatilitu?
- Ekonomické události a data: inflace, údaje o zaměstnanosti, HDP a politiky centrálních bank (zejména zvýšení nebo snížení úrokových sazeb).
- Politické a geopolitické události: volby, regulační změny a globální konflikty.
- Sentiment investorů: strach, chamtivost a tržní cykly ovlivňují tlak na nákup a prodej.
- Firemní zprávy: výsledkové zprávy (zejména pokud jsou prognózy nesplněny), fúze/akvizice a skandály (pokuty, odhalení atd.) mohou ovlivnit ceny akcií.
- Nabídka a poptávka: nedostatky, tržní likvidita a změny v globálním obchodě.
- Události Černé labutě: ekonomické krachy, přírodní katastrofy a pandemie.
Jak měříte volatilitu?
Existuje několik způsobů, jak sledovat volatilitu. Jedním z nich je směrodatná odchylka, která měří, jak moc se ceny odchylují od průměru – vyšší rozdíl naznačuje vyšší volatilitu. Dalšími metodami jsou VIX, nebo index volatility, který měří očekávanou volatilitu pro US 500. Můžete také použít historickou volatilitu, abyste posoudili cenové pohyby během daného období na základě minulých cenových dat.
Vždy dávejte přednost řízení rizik během volatilních tržních podmínek, protože zvýšené výkyvy mohou zesílit jak potenciální zisky, tak ztráty.