يحدث نداء الهامش عندما ينخفض نسبة حقوق الملكية إلى الهامش (المعروفة أيضًا بمستوى الهامش) إلى ما دون المستوى المطلوب للحفاظ على صفقاتك مفتوحة. تعرف على كيفية عمل نداءات الهامش، ومتى قد تُغلق المراكز، وما يمكنك فعله لإدارة مخاطرك.
ما هو نداء الهامش؟
نداء الهامش هو إشعار بأن حقوق ملكيتك تقترب من الحد الأدنى المطلوب للحفاظ على مراكزك مفتوحة.
يحدث هذا عندما يتحرك السوق عكس صفقاتك، مما يقلل من الهامش المتاح لديك والذي قد يؤدي في النهاية إلى الإغلاق القسري.
كيف يعمل إغلاق المراكز
عندما ينخفض مستوى الهامش لديك إلى حد منخفض جدًا، قد تُغلق مراكزك تلقائيًا. وهذا ما يُعرف بالإغلاق القسري للهامش.
هناك عمليتا إغلاق. تعتمد العملية التي تُطبق على حسابك.
إذا تلقيت بريدًا إلكترونيًا حول تحديثات كيفية إغلاق المراكز (الموضوع: "تحديثات على حساب التداول الخاص بك")، فتنطبق عليك عملية الإغلاق 2. وإذا لم تتلقَ، فتنطبق عليك عملية الإغلاق 1.
الفرق الرئيسي هو كيفية إغلاق المراكز عندما ينخفض الهامش إلى ما دون المستويات المطلوبة:
- عملية الإغلاق 1: عادةً ما تُغلق المراكز بالكامل
- عملية الإغلاق 2: قد تُغلق المراكز جزئيًا، بحيث يُغلق فقط المبلغ اللازم لاستعادة الهامش
عملية نداء الهامش لدينا
نهدف إلى اتباع العملية الموضحة أدناه وسنرسل إشعارات نداء الهامش عندما يكون ذلك ممكنًا.
- إذا انخفضت حقوق ملكيتك إلى أقل من 100% من الهامش المطلوب، ستتلقى نداء هامش.¹ لن تتمكن بعد ذلك من فتح صفقات جديدة أو وضع أوامر.
- إذا انخفضت نسبة حقوق الملكية إلى الهامش إلى أقل من 75%، ستتلقى نداء هامش ثاني¹. لا تزال غير قادر على فتح صفقات جديدة أو وضع أوامر.
- إذا انخفضت حقوق ملكيتك إلى 50% أو أقل من الهامش المطلوب، ستبدأ عملية الإغلاق القسري للهامش تلقائيًا.
مثال على نداء الهامش
السيناريو
- لديك 3500 دولار في حسابك
- تفتح مركزًا بقيمة 10000 دولار (100 عقد فروقات بسعر 100 دولار لكل عقد)
- برافعة مالية 1:5، تلتزم بهامش 2000 دولار
- لديك 1500 دولار متبقية كأموال متاحة
كيف ستعمل عملية نداء الهامش
يوضح المثال أدناه كيف تتغير مستويات الهامش مع تحركات السوق.
إذا انخفض مستوى الهامش إلى أقل من 50%، ستبدأ المراكز في الإغلاق تلقائيًا. قد تُغلق المراكز بالكامل أو جزئيًا لاستعادة الهامش.
إذا انخفض السعر إلى 78 دولارًا:
- قيمة المركز = 7800 دولار
- حقوق الملكية = 3500 - 2200 = 1300 دولار
يتعدل الهامش المطلوب إلى 1560 دولارًا (7800 دولار مع رافعة مالية 1:5).
مستوى الهامش لديك هو:
(1300 ÷ 1560) × 100 = 83%
في هذه المرحلة، ستتلقى أول نداء هامش.
إذا انخفض السعر أكثر وبلغت قيمة مركزك 7500 دولار:
- حقوق الملكية = 1000 دولار
هذا يمثل 67% من الهامش المطلوب، وهو أقل من عتبة نداء الهامش الثانية عند 75%. ستتلقى نداء هامش آخر.
إذا انخفضت قيمة مركزك إلى أقل من 7200 دولار، ستنخفض حقوق ملكيتك (700 دولار) إلى أقل من 50% من الهامش المطلوب (1440 دولارًا). ستبدأ عملية الإغلاق القسري للهامش، وفي هذا المثال، سيتم إغلاق مركزك. إذا كان لديك مراكز متعددة، ستبدأ في الإغلاق تلقائيًا.
عملية الإغلاق القسري للهامش
عندما تنخفض حقوق ملكيتك إلى 50% من الهامش المطلوب أو أقل، تبدأ عملية الإغلاق القسري للهامش تلقائيًا. هذا مطلب تنظيمي ولا يمكن تعطيله.
تعتمد طريقة إغلاق المراكز على حسابك.
عملية الإغلاق 1
تُغلق المراكز تدريجيًا حتى ترتفع حقوق الملكية لديك فوق 50% من الهامش المطلوب:
- يتم إلغاء جميع الأوامر المعلقة أولاً
- ثم تُغلق جميع المراكز التي بها خسائر
- تُغلق المراكز المتبقية*
- تُغلق المراكز بالكامل
- تُغلق المراكز في الأسواق المغلقة عند إعادة فتح الأسواق
عملية الإغلاق 2
تُقلص المراكز واحدًا تلو الآخر لاستعادة مستوى الهامش لديك:
- يتم إلغاء الأوامر المعلقة أولاً (الأقدم أولاً)
- ثم تُقلص المراكز بدءًا من الأقدم
- قد تُغلق المراكز جزئيًا، بدلاً من إغلاقها بالكامل
- يُغلق فقط المبلغ الأقرب إلى ما هو مطلوب لاستعادة الهامش المطلوب. يهدف النظام إلى إعادة النسبة إلى 75% على الأقل
- تُتجاوز المراكز في الأسواق المغلقة حتى إعادة فتح الأسواق
*يرجى ملاحظة أن ليس كل الأسواق مفتوحة في نفس الوقت، لذلك قد يُغلق تداول مربح قبل تداول خاسر.
كيفية تقليل احتمال تلقي نداء هامش
هناك بعض الخطوات العملية التي يمكنك اتخاذها لتقليل احتمال تلقي نداء هامش:
-
تجنب الإفراط في الرافعة المالية والتعرض المفرط
تأكد من وجود حقوق ملكية كافية في حسابك لتكون بمثابة وسادة إذا تحركت الأسواق ضدك -
تنويع
تداول أنواع أصول مختلفة لتوزيع مخاطرك -
المتابعة
راقب أسعار السوق، إما يدويًا أو باستخدام الأدوات على منصتنا مثل تنبيهات الأسعار وقوائم المراقبة -
إدارة المخاطر
طبق أوامر وقف الخسارة² وجني الأرباح على مراكزك للبقاء مسيطرًا على تعرضك
كيفية تجنب الإغلاق القسري للهامش
بمجرد تلقيك نداء هامش، يمكنك اتخاذ هذه الإجراءات لاستعادة مستوى الهامش:
- إضافة أموال إلى حسابك
- إلغاء أي أوامر معلقة
- إغلاق بعض أو كل صفقاتك المفتوحة
فهم نداءات الهامش عند رافعة مالية 1:1
عندما تتداول طويلًا برافعة مالية 1:1، لا يُتوقع عمومًا حدوث نداءات هامش. إذا ارتفع السعر، تزداد حقوق ملكيتك؛ وإذا انخفض السعر، تنخفض حقوق ملكيتك بنفس الوتيرة. وبما أنه لا يتم اقتراض رأس مال، عادة لا يمكن أن ينخفض الحساب إلى ما دون مستوى الهامش المطلوب في ظل ظروف السوق العادية.
ومع ذلك، ليست كل الأصول معفاة من الرسوم الليلية عند التداول برافعة مالية 1:1. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل هنا.
مع مراكز 1:1، يمكن أن يحدث نداء الهامش فقط في حالتين محددتين:
-
المراكز القصيرة:
عندما تفتح مركزًا قصيرًا، تتحرك حقوق ملكيتك في الاتجاه المعاكس للسوق. يمكن أن تتراكم الخسائر بسرعة أكبر، مما يجعل نداء الهامش ممكنًا حتى بدون رافعة مالية. -
تأثير صرف العملات:
إذا كان حسابك مقومًا بعملة واحدة (مثل اليورو) بينما يتم تسعير الأداة بعملة أخرى (مثل الدولار الأمريكي)، يمكن لتقلبات أسعار الصرف أن تسبب تحركات طفيفة في حقوق ملكيتك. في حالات نادرة، قد يؤدي هذا التأثير النقدي – وليس التداول نفسه – إلى تفعيل نداء الهامش.
___________________________________________________________________
¹ قد نحاول الاتصال بك عبر الهاتف أو البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية عندما يكون حسابك في حالة نداء هامش. ومع ذلك، تقع على عاتقك مسؤولية التأكد من وجود أموال كافية في حسابك في جميع الأوقات لتلبية متطلبات الهامش الخاصة بك. يمكن للأسواق أن تتحرك بسرعة، وقد تُغلق المراكز قبل أن نتمكن من الاتصال بك. إذا انخفضت حقوق ملكيتك من أكثر من 100% من الهامش المطلوب إلى أقل من 50% في فترة زمنية قصيرة جدًا، فقد تُغلق مراكزك دون إشعار مسبق.
² أوامر وقف الخسارة الأساسية ليست مضمونة وقد تتأثر بظروف السوق، بما في ذلك الانزلاق السعري. يمكنك اختيار وضع وقف خسارة مضمون لتحديد حد ثابت للخسائر المحتملة، وقد يتم احتساب رسوم إذا تم تفعيله. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى صفحة الرسوم والتكاليف الخاصة بنا.