Biến động đo lường mức độ và tốc độ di chuyển giá của một công cụ. Biến động cao có nghĩa là sự thay đổi giá lớn hoặc nhanh chóng, điều này làm tăng rủi ro khi giao dịch, trong khi biến động thấp cho thấy sự ổn định hơn. Nó cũng có thể mô tả các điều kiện thị trường rộng lớn hơn trong các khoảng thời gian không chắc chắn kéo dài.
Điều gì thúc đẩy biến động?
- Các sự kiện và dữ liệu kinh tế: lạm phát, số liệu việc làm, GDP, và chính sách của ngân hàng trung ương (đặc biệt là tăng hoặc giảm lãi suất).
- Các sự kiện chính trị và địa chính trị: bầu cử, thay đổi quy định, và xung đột toàn cầu.
- Tâm lý nhà đầu tư: nỗi sợ hãi, lòng tham, và chu kỳ thị trường ảnh hưởng đến áp lực mua và bán.
- Tin tức doanh nghiệp: báo cáo lợi nhuận (đặc biệt nếu dự báo không đạt), sáp nhập/mua lại, và các vụ bê bối (phạt tiền, tố giác, v.v.) có thể làm thay đổi giá cổ phiếu.
- Cung và cầu: thiếu hụt, thanh khoản thị trường, và sự thay đổi trong thương mại toàn cầu.
- Các sự kiện Thiên nga Đen: sụp đổ kinh tế, thảm họa thiên nhiên, và đại dịch.
Bạn đo lường biến động như thế nào?
Có một vài cách để theo dõi biến động. Một trong số đó là độ lệch chuẩn, đo lường mức độ giá cả lệch khỏi trung bình – sự khác biệt cao hơn cho thấy biến động cao hơn. Các phương pháp khác bao gồm VIX, hay chỉ số biến động, đo lường biến động dự kiến cho 500 công ty hàng đầu của Mỹ. Bạn cũng có thể sử dụng biến động lịch sử, để đánh giá sự chuyển động giá trong một khoảng thời gian nhất định, dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ.
Luôn ưu tiên quản lý rủi ro trong các điều kiện thị trường biến động, vì sự dao động gia tăng có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng.