Spread w handlu (znany również jako "bid-ask spread", "bid-offer" lub "buy-sell "spread) odnosi się do różnicy pomiędzy cenami natychmiastowego zakupu (ask) i natychmiastowej sprzedaży (bid) aktywów notowanych w portfelu zamówień lub przez animatora rynku lub innego dostawcę. Aktywa handlowe mogą być akcjami, opcjami, kontraktami futures lub walutami.
SPREAD = ASK - BID
Na przykład, jeśli cena ask dla akcji wynosi 12 £, a cena bid dla tej samej akcji wynosi 10,50 £, spread dla akcji wynosi 1,50 £. Wielkość spreadu jest jedną z cech wyróżniających płynność rynku. Niektóre rynki mają większą płynność niż inne. Na przykład rynek walutowy jest powszechnie uważany za najbardziej płynny w świecie finansów. Spread bid-ask na rynku walutowym jest bardzo mały, około 0,001%, co oznacza, że spread może być mierzony w groszach lub częściach groszy. Akcje o małej kapitalizacji i inne mniej płynne aktywa mogą mieć spread do 2% dolnej ceny kupna danego aktywa.