Volatilumas matuoja, kiek ir kaip greitai instrumento kaina juda. Didelis volatilumas reiškia didelius arba greitus kainų svyravimus, kas padidina riziką prekiaujant, tuo tarpu mažas volatilumas rodo didesnį stabilumą. Jis taip pat gali apibūdinti platesnes rinkos sąlygas ilgesniais neapibrėžtumo laikotarpiais.
Kas skatina volatilumą?
- Ekonominiai įvykiai ir duomenys: infliacija, užimtumo rodikliai, BVP ir centrinio banko politika (ypač palūkanų normų didinimas arba mažinimas).
- Politikos ir geopolitiniai įvykiai: rinkimai, reguliavimo pokyčiai ir globalūs konfliktai.
- Investuotojų nuotaikos: baimė, godumas ir rinkos ciklai daro įtaką pirkimo ir pardavimo spaudimui.
- Įmonių naujienos: pelno ataskaitos (ypač jei prognozės neįvykdomos), susijungimai / įsigijimai ir skandalai (baudos, pranešimai apie pažeidimus ir kt.) gali paveikti akcijų kainas.
- Pasiūla ir paklausa: trūkumai, rinkos likvidumas ir globalios prekybos pokyčiai.
- Juodųjų gulbių įvykiai: ekonominiai nuosmukiai, gamtos nelaimės ir pandemijos.
Kaip matuoti volatilumą?
Yra keletas būdų stebėti volatilumą. Vienas iš jų yra standartinis nuokrypis, kuris matuoja, kiek kainos nukrypsta nuo vidurkio – didesnis skirtumas rodo didesnį volatilumą. Kiti metodai apima VIX, arba volatilumo indeksą, kuris vertina tikėtiną volatilumą JAV 500. Taip pat galite naudoti istorinį volatilumą, kad įvertintumėte kainų judėjimą per tam tikrą laikotarpį, remiantis ankstesniais kainų duomenimis.
Visada teikite pirmenybę rizikos valdymui esant nepastovioms rinkos sąlygoms, nes padidėję svyravimai gali sustiprinti tiek potencialias pajamas, tiek nuostolius.