Lo spread nel trading (noto anche come "spread bid-ask", "bid-offer" o "buy-sell" spread) si riferisce alla differenza tra i prezzi per un acquisto immediato (ask/lettera) e una vendita immediata (bid/denaro) di un asset quotato in un portafoglio ordini o da un market maker o altro fornitore. Un asset di trading potrebbe essere un'azione, un'opzione, un contratto futures o una valuta.
SPREAD = Lettera - Denaro
Ad esempio, se il prezzo ask (lettera) per un'azione è £ 12 e il prezzo bid (denaro) per lo stesso titolo è £ 10,50, lo spread per l'azione è £ 1,50.
La dimensione dello spread è una delle caratteristiche per distinguere la liquidità del mercato. Alcuni mercati hanno più liquidità di altri. Il mercato valutario, ad esempio, è generalmente considerato il più liquido del mondo finanziario. Lo spread denaro-lettera del mercato valutario è molto piccolo, intorno allo 0,001%, il che significa che lo spread può essere misurato in centesimi o frazioni di centesimi. Titoli small cap e altre attività meno liquide possono avere lo spread fino al 2% del prezzo lettera minimo dell'attività.