Volatiilsus mõõdab, kui palju ja kui kiiresti instrumendi hind liikuda võib. Kõrge volatiilsus tähendab suuri või kiireid hinnakõikumisi, mis suurendab kauplemisriski, samas kui madal volatiilsus viitab suuremale stabiilsusele. See võib samuti kirjeldada laiemat turuolukorda pikaajaliste ebakindlate perioodide jooksul.
Mis ajendab volatiilsust?
- Majanduslikud sündmused ja andmed: inflatsioon, tööhõive numbrid, SKP ja keskpankade poliitikad (eriti intressimäärade tõusud või langused).
- Poliitilised ja geopolitiilised sündmused: valimised, regulatiivsed muudatused ja globaalsed konfliktid.
- Investeerijate meeleolu: hirm, ahnus ja turutsüklid mõjutavad ostu- ja müügipingeid.
- Ettevõtteuudised: kasumiaruanded (eriti kui prognoosid jäävad täitmata), ühinemised/omandamised ja skandaalid (trahvid, avalikustamine jne) võivad aktsiahindu mõjutada.
- Pakkumine ja nõudlus: puudujäägid, turu likviidsus ja globaalsete kaubanduse muutused.
- Mustade luikede sündmused: majanduslangused, looduskatastroofid ja pandeemiad.
Kuidas mõõta volatiilsust?
Volatiilsuse jälgimiseks on mitmeid viise. Üks on standardhälve, mis mõõdab, kui palju hinnad keskmisest kõrvale kalduvad – suurem erinevus näitab kõrgemat volatiilsust. Teised meetodid hõlmavad VIXi, või volatiilsuse indeksit, mis hindab oodatavat volatiilsust USA 500 jaoks. Samuti võite kasutada ajaloolist volatiilsust, et hinnata hinnaliikumisi antud perioodi jooksul, tuginedes varasematele hinnandmetele.
Prioriteediks seadke alati riskijuhtimine volatiilsetes turutingimustes, kuna suurenenud kõikumised võivad suurendada nii potentsiaalseid kasumeid kui ka kaotusi.