Η μεταβλητότητα μετρά πόσο και πόσο γρήγορα κινείται η τιμή ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Υψηλή μεταβλητότητα σημαίνει μεγάλες ή γρήγορες μεταβολές τιμών, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο κατά τη διάρκεια των συναλλαγών, ενώ η χαμηλή μεταβλητότητα υποδηλώνει περισσότερη σταθερότητα. Μπορεί επίσης να περιγράψει τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς κατά τη διάρκεια παρατεταμένων περιόδων αβεβαιότητας.
Τι προκαλεί τη μεταβλητότητα;
- Οικονομικά γεγονότα και δεδομένα: πληθωρισμός, στοιχεία απασχόλησης, ΑΕΠ και πολιτικές κεντρικών τραπεζών (ιδιαίτερα αυξήσεις ή μειώσεις επιτοκίων).
- Πολιτικά και γεωπολιτικά γεγονότα: εκλογές, κανονιστικές αλλαγές και παγκόσμιες συγκρούσεις.
- Συναίσθημα επενδυτών: ο φόβος, η απληστία και οι κύκλοι της αγοράς επηρεάζουν την πίεση αγοράς και πώλησης.
- Εταιρικά νέα: ανακοινώσεις κερδών (ιδιαίτερα αν οι προβλέψεις δεν επιτευχθούν), συγχωνεύσεις/εξαγορές και σκάνδαλα (πρόστιμα, καταγγελίες κ.λπ.) μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές των μετοχών.
- Προσφορά και ζήτηση: ελλείψεις, ρευστότητα της αγοράς και παγκόσμιες αλλαγές στο εμπόριο.
- Γεγονότα Κύκνου: οικονομικές καταρρεύσεις, φυσικές καταστροφές και πανδημίες.
Πώς μετράτε τη μεταβλητότητα;
Υπάρχουν μερικοί τρόποι για να παρακολουθήσετε τη μεταβλητότητα. Ένας είναι η τυπική απόκλιση, η οποία μετρά πόσο οι τιμές αποκλίνουν από τον μέσο όρο – μια μεγαλύτερη διαφορά υποδηλώνει υψηλότερη μεταβλητότητα. Άλλες μέθοδοι περιλαμβάνουν τον VIX, ή δείκτη μεταβλητότητας, ο οποίος μετρά τη αναμενόμενη μεταβλητότητα για τον δείκτη S&P 500 των ΗΠΑ. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε την ιστορική μεταβλητότητα, για να αξιολογήσετε τις κινήσεις τιμών σε μια δεδομένη περίοδο, με βάση τα παρελθόντα δεδομένα τιμών.
Πάντα να δίνετε προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνου κατά τη διάρκεια μεταβλητών συνθηκών της αγοράς, καθώς οι αυξημένες διακυμάνσεις μπορούν να ενισχύσουν τόσο τις πιθανές κέρδη όσο και τις ζημίες.