Волатилността измерва колко и колко бързо се променя цената на инструмента. Високата волатилност означава големи или бързи ценови колебания, което увеличава риска при търговия, докато ниската волатилност сигнализира за по-голяма стабилност. Тя може също така да описва по-широките пазарни условия по време на продължителни периоди на несигурност.
Какво предизвиква волатилността?
- Икономически събития и данни: инфлация, цифри за заетост, БВП и политики на централните банки (особено увеличения или намаления на лихвените проценти).
- Политически и геополитически събития: избори, регулаторни промени и глобални конфликти.
- Настроенията на инвеститорите: страх, алчност и пазарни цикли влияят на натиска за покупка и продажба.
- Корпоративни новини: отчети за печалба (особено ако прогнозите не са изпълнени), сливания/придобивания и скандали (глоби, подаване на сигнали и т.н.) могат да променят цените на акциите.
- Предлагане и търсене: недостиг, ликвидност на пазара и глобални търговски промени.
- Събитията на Черния лебед: икономически кризи, природни бедствия и пандемии.
Как се измерва волатилността?
Има няколко начина за проследяване на волатилността. Един от тях е стандартно отклонение, което измерва колко цените се отклоняват от средната стойност – по-голямата разлика показва по-висока волатилност. Други методи включват VIX, или индекс на волатилността, който оценява очакваната волатилност за S&P 500. Можете също да използвате историческа волатилност, за да оцените ценовите движения през определен период, въз основа на предишни ценови данни.
Винаги приоритизирайте управлението на риска по време на волатилни пазарни условия, тъй като увеличените колебания могат да усилят както потенциалните печалби, така и загуби.